Narra dell'incontro fra Walter Raleigh e la regina Elisabetta I. Diventato prima capitano della Guardia del Corpo e alla fine ammiraglio, si innamora di lady Beth Throgmorton e la sposa. Il figlio che aspetta da lei sarà la sua rovina, scatenando le ira della regina che lo condannerà a morte, anche se alla fine ripenserà alla punizione da infliggergli.
