Peter Pan si introduce nella casa dei Darling alla ricerca della sua ombra che ha perduto in una sua visita precedente. I bambini dei Darling lo scoprono e, allora, lui se li porta via con sé, in volo verso la sua isola. Lì, nell'isola che non c'è, i bambini combatteranno contro i pirati crudeli e il famigerato capitano Giacomo Uncino,che cerca vendetta contro Peter Pan per avergli tagliato una mano in passato, per poi averla dato ad un coccodrillo che insegue il pirata ovunque vada ,per mangiare il suo resto; il rettile però ingoio anche una sveglia tichettante che avvisa Uncino del suo Arrivo. Alla fine, però, sceglieranno di ritornare a casa, dai genitori.
